Εθνική Τράπεζα: Καθαρά κέρδη 1 δισ. ευρώ στο 9μηνο

Καθαρά κέρδη 996 εκατ. ευρώ (εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων εσόδων και δαπανών) ανακοίνωσε η Εθνική Τράπεζα για το πρώτο εννεάμηνο του 2026, με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε 15,7%.

Η Εθνική Τράπεζα στήριξε τα κέρδη της στην επιτάχυνση των καθαρών εσόδων από τόκους και στη διψήφια αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες, με τη διοίκηση να εκτιμά ότι υπάρχουν περιθώρια υπέρβασης των αναθεωρημένων στόχων για το σύνολο του 2026.

Παράλληλα, η τράπεζα προχωρά στη διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 230 εκατ. ευρώ, περίπου 0,26 ευρώ ανά μετοχή, αυξημένου κατά 18% έναντι του 2025, με την καταβολή του να έχει προγραμματιστεί για τις 20 Νοεμβρίου.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 5% σε ετήσια βάση στο εννεάμηνο και κατά 6% σε τριμηνιαία βάση στο τρίτο τρίμηνο. Η ενίσχυση αντανακλά την άνοδο των επιτοκίων αναφοράς, με το Euribor τριμήνου να αυξάνεται κατά 28 μονάδες βάσης έναντι του προηγούμενου τριμήνου, καθώς και την πλήρη συνεισφορά της πιστωτικής επέκτασης του δεύτερου τριμήνου.

Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο ενισχύθηκε κατά 15 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, στις 288 μονάδες βάσης, επωφελούμενο από τη σταδιακή ανατιμολόγηση του ενεργητικού.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 10% σε ετήσια βάση, ξεπερνώντας τον στόχο για υψηλό μονοψήφιο ρυθμό ανάπτυξης το 2026, παρά τη μικρή υποχώρησή τους στο τρίτο τρίμηνο έναντι του δεύτερου.

Τα εξυπηρετούμενα δάνεια του Ομίλου ανήλθαν σε 39,2 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, αυξημένα κατά 13% σε ετήσια βάση. Οι εκταμιεύσεις δανείων έφτασαν τα 7,9 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο, σημειώνοντας αύξηση 28%, κυρίως από νέες επιχειρηματικές χορηγήσεις στους κλάδους της ενέργειας, των υποδομών, της ναυτιλίας και των ξενοδοχείων.

Στη λιανική τραπεζική, οι εκταμιεύσεις αυξήθηκαν κατά 12%, στα 1,8 δισ. ευρώ, ενώ τα υπόλοιπα των εξυπηρετούμενων δανείων ενισχύθηκαν κατά 300 εκατ. ευρώ ή 4% σε ετήσια βάση.

Η τράπεζα εκτιμά ότι το χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων αλλά μη εκταμιευμένων επιχειρηματικών δανείων στηρίζει την επιτάχυνση των εκταμιεύσεων στο τέταρτο τρίμηνο και την επίτευξη ή υπέρβαση του στόχου για αύξηση των εξυπηρετούμενων δανείων κατά περισσότερα από 3 δισ. ευρώ το 2026.

Οι καταθέσεις του Ομίλου διαμορφώθηκαν σε 62,3 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 3,9 δισ. ευρώ ή 7% σε ετήσια βάση, με τις καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου να αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 80% του συνόλου.

Στην Ελλάδα, οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 3,6 δισ. ευρώ, στα 59,4 δισ. ευρώ. Ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας (LCR) διαμορφώθηκε σε 231% και ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις σε 67%.

Στη λιανική τραπεζική, σημαντική συμβολή είχε η ζήτηση για επενδυτικά προϊόντα, με τα αμοιβαία κεφάλαια της Εθνικής να καταγράφουν αύξηση άνω του 40% σε ετήσια βάση και το μερίδιο αγοράς να ενισχύεται κατά περίπου 100 μονάδες βάσης από την αρχή του έτους.

Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν κατά 8% στο εννεάμηνο, σύμφωνα με τον ετήσιο στόχο, ενσωματώνοντας τις επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό και στην τεχνολογία. Ο δείκτης κόστους προς οργανικά έσοδα διαμορφώθηκε σε 34,4%.

Στο μέτωπο της κεφαλαιακής επάρκειας, ο δείκτης CET1 ενισχύθηκε κατά 20 μονάδες βάσης έναντι του προηγούμενου τριμήνου, στο 17,5%, μετά την πρόβλεψη για διανομή κερδών, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαίου διαμορφώθηκε σε 21,2%. Ο δείκτης MREL ανήλθε σε 28,7%, έναντι απαίτησης 26,9% για το 2026.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα παρέμειναν στο 1 δισ. ευρώ, με τον σχετικό δείκτη στο 2,4%. Οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις ανήλθαν σε 117 εκατ. ευρώ και το κόστος πιστωτικού κινδύνου περιορίστηκε στις 38 μονάδες βάσης, από 41 μονάδες βάσης στο εννεάμηνο του 2025, εντός του ετήσιου στόχου για επίπεδα κάτω των 40 μονάδων βάσης.

Οι στόχοι για την επόμενη μέρα

Ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Παύλος Μυλωνάς, εξέφρασε την πεποίθηση ότι η τράπεζα θα υπερβεί τους αναθεωρημένους στόχους του 2026 σε σημαντικούς δείκτες, μεταξύ των οποίων τα καθαρά έσοδα από τόκους, ο δείκτης κόστους προς έσοδα, τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, με τη δυναμική των οργανικών εσόδων να στηρίζει και τις προοπτικές του 2027.

«Η ελληνική οικονομία συνέχισε να επιδεικνύει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα, διατηρώντας την αναπτυξιακή υπεραπόδοση έναντι της Ευρωζώνης, παρά την παρατεταμένη γεωπολιτική αβεβαιότητα. Η οικονομική δραστηριότητα εξακολουθεί να στηρίζεται στην διατηρήσιμη δυναμική των επενδύσεων, την ανθεκτικότητα της εγχώριας ζήτησης, καθώς και τον ισχυρό τουριστικό τομέα. Παράλληλα, τα εύρωστα δημοσιονομικά θεμελιώδη, η βελτιωμένη χρηματοοικονομική θέση του ιδιωτικού τομέα και οι ευνοϊκές συνθήκες χρηματοδότησης –συμπεριλαμβανομένων των ιστορικά υψηλών εισροών άμεσων ξένων επενδύσεων και της αυξημένης δραστηριότητας άντλησης κεφαλαίων από τις κεφαλαιαγορές– θέτουν ισχυρά θεμέλια για τη διατήρηση της ανοδικής τροχιάς της οικονομικής δραστηριότητας.

Σε αυτό το περιβάλλον, η Εθνική Τράπεζα κατέγραψε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα το Εννεάμηνο 2026, καταδεικνύοντας την ισχύ του επιχειρηματικού μας μοντέλου και την πειθαρχημένη υλοποίηση των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων. Τα κέρδη μετά από φόρους ανήλθαν σε 1 δισ. με την απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων να διαμορφώνεται σε 15,7%, αντανακλώντας την επιταχυνόμενη ανάκαμψη των καθαρών εσόδων από τόκους εν μέσω ενός ευνοϊκότερου περιβάλλοντος επιτοκίων αναφοράς, καθώς και τη διψήφια αύξηση των καθαρών εσόδων από προμήθειες. Παράλληλα, η ποιότητα του δανειακού μας χαρτοφυλακίου συνέχισε να επιδεικνύει ανθεκτικότητα, με τις ροές μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων να διατηρούνται σταθερές και το κόστος πιστωτικού κινδύνου να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, παρά το αβέβαιο εξωτερικό περιβάλλον. Οι ισχυρές αυτές επιδόσεις ενισχύουν την πεποίθησή μας ότι θα υπερβούμε τους αναθεωρημένους στόχους που έχουμε θέσει για το 2026 σε σημαντικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, συμπεριλαμβανομένων των καθαρών εσόδων από τόκους, του δείκτη κόστους προς έσοδα, των κερδών ανά μετοχή και της απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων, με τη θετική δυναμική των οργανικών εσόδων να δημιουργεί ευνοϊκές προοπτικές και για το 2027.

Ο ισολογισμός μας εξακολουθεί να συνιστά βασικό συγκριτικό μας πλεονέκτημα, συνδυάζοντας υψηλά κεφαλαιακά αποθέματα, ισχυρή ρευστότητα και μια σταθερή καταθετική βάση. Η ισχυρή οργανική δημιουργία κεφαλαίου καλύπτει επαρκώς την επέκταση του χαρτοφυλακίου εξυπηρετούμενων δανείων που αναμένεται να ξεπεράσει τα 3 δισ. ευρώ για το 2026, καθώς και διανομές προς τους μετόχους μας που συγκαταλέγονται στις υψηλότερες του κλάδου, διατηρώντας παράλληλα τη σημαντική στρατηγική μας ευελιξία. Παραμένουμε προσηλωμένοι στην πειθαρχημένη και στοχευμένη αξιοποίηση των κεφαλαίων μας, δίνοντας προτεραιότητα στην κερδοφόρα οργανική ανάπτυξη, αλλά και στην αξιοποίηση ευκαιριών που δημιουργούν προστιθέμενη αξία, αναβαθμίζοντας το επίπεδο των υπηρεσιών μας και διαφοροποιώντας τις πηγές εσόδων μας. Τέλος, η διανομή ενδιάμεσου μερίσματος ύψους 230 εκατ. ευρώ, ήτοι ~0,26 ευρώ ανά μετοχή, αυξημένο κατά +18% σε σχέση με το 2025, επιβεβαιώνει τη δέσμευσή μας για συνεχή ενίσχυση των διανομών προς τους μετόχους μας.

Οι εμπροσθοβαρείς επενδύσεις μας στην τεχνολογία και το ανθρώπινο δυναμικό εξασφαλίζουν μεγαλύτερη προσαρμοστικότητα, επεκτασιμότητα και μακροπρόθεσμη κερδοφορία. Η επιτυχής ολοκλήρωση της μετάβασης στο νέο Σύστημα Βασικών Τραπεζικών Εργασιών, μία από τις πλέον σύγχρονες τραπεζικές πλατφόρμες στην Ευρώπη με προδιαγραφές περιβάλλοντος cloud, σε συνδυασμό με τη διευρυνόμενη αξιοποίηση των εφαρμογών Τεχνητής Νοημοσύνης (ΑΙ) σε ολόκληρο τον οργανισμό μας, ενισχύει περαιτέρω την ικανότητά μας να καινοτομούμε, να βελτιώνουμε την εμπειρία των πελατών μας και να αξιοποιούμε νέες ευκαιρίες ανάπτυξης. Σε συνδυασμό με τις ευνοϊκές προοπτικές διαρθρωτικής ανάπτυξης της Ελλάδας και την ισχυρή ανταγωνιστική μας θέση, οι δυνατότητες αυτές ενισχύουν την εμπιστοσύνη μας στην επίτευξη ή και υπέρβαση των στρατηγικών μας στόχων, επιτυγχάνοντας ελκυστικές και διατηρήσιμες αποδόσεις και δημιουργώντας μακροπρόθεσμη αξία για τους μετόχους, τους πελάτες και τους εργαζομένους μας».