«Ασανσέρ» οι αγορές λόγω Τραμπ – Τι συμβαίνει με δολάριο, χρυσό, μετοχές και crypto

Οι επενδυτές μπήκαν στο νέο έτος χαρούμενοι για τις προοπτικές μιας φιλικής προς τις επιχειρήσεις και την κρυπτογράφηση διοίκησης του νέου Αμερικανού προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Ωστόσο, δύο μήνες μετά, οι αμερικανικές μετοχές έχουν μείνει πίσω σε σχέση με τις ευρωπαϊκές και τις κινεζικές μετοχές, το bitcoin διολισθαίνει και οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό αυξάνονται.

Οι αμερικανικές μετοχές είχαν σημειώσει ράλι μετά την επανεκλογή του Τραμπ τον Νοέμβριο και ο S&P 500 έκλεισε σε υψηλό ρεκόρ μόλις την περασμένη εβδομάδα.

Ωστόσο, οι αμερικανικές αγορές ήταν ανήσυχες αυτή την εβδομάδα, καθώς οι ενδείξεις για παρατεταμένο πληθωρισμό αυξήθηκαν και η αβεβαιότητα γύρω από την εμπορική και δασμολογική πολιτική του Τραμπ παρέμεινε ισχυρή.

Το κλίμα των επενδυτών κινήθηκε την Τρίτη σε περιοχή ακραίου φόβου για πρώτη φορά από τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με τον δείκτη Fear & Greed Index του CNNi.

Καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονται για την αβεβαιότητα, είναι πιθανό να μετακινηθούν από τις μετοχές σε ασφαλέστερα περιουσιακά στοιχεία όπως τα κρατικά ομόλογα και να απορρίψουν ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία όπως τα κρυπτονομίσματα.

Ήταν μια δύσκολη εβδομάδα

Οι αμερικανικές μετοχές διολίσθησαν σε μεγάλο βαθμό την Τρίτη, καθώς οι επενδυτές χώνεψαν τις κακές προοπτικές μιας έρευνας καταναλωτικής εμπιστοσύνης που έδειξε αυξημένη ανησυχία για τον πληθωρισμό.

Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Conference Board σημείωσε τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση από τον Αύγουστο του 2021.

Ο S&P 500 και ο Nasdaq έκλεισαν χαμηλότερα για τέταρτη συνεχόμενη συνεδρίαση. Και οι τρεις βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες των ΗΠΑ βρίσκονται στο κόκκινο από την ανάληψη των καθηκόντων του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ στις 20 Ιανουαρίου- ο Nasdaq έχει υποχωρήσει περισσότερο από 1% από την αρχή του 2025.

Ο VIX, ο δείκτης φόβου της Wall Street, εκτινάχθηκε την Τρίτη στο υψηλότερο επίπεδο φέτος, αν και στη συνέχεια υποχώρησε.

Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου των ΗΠΑ διολίσθησε στο 4,29%, καθώς οι επενδυτές συσσωρεύτηκαν σε ομόλογα, σηματοδοτώντας ανησυχίες για την αβεβαιότητα και την ασθενέστερη από την αναμενόμενη οικονομική ανάπτυξη.

Η Walmart, ένα brand που αποτελεί ανεπίσημο δείκτη για την αμερικανική οικονομία, τρόμαξε τους επενδυτές την περασμένη εβδομάδα, αφού σηματοδότησε χαμηλότερες πωλήσεις από ό,τι αναμενόταν.

Δολάριο, Χρυσός και crypto

Δολάριο: Την Παρασκευή η απειλή της κλιμάκωσης των δασμών έδωσε ώθηση το δολάριο, το οποίο κυμάνθηκε κοντά σε υψηλά πολλών εβδομάδων, καθώς η προοπτική υψηλότερων αμερικανικών δασμών προκάλεσε νευρικότητα στις αγορές και αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για έναν κλιμακούμενο παγκόσμιο εμπορικό πόλεμο.

Χρυσός: Η τιμή του χρυσού πέφτει σε χαμηλό άνω των δύο εβδομάδων εν μέσω περαιτέρω ανάκαμψης του αμερικανού δολαρίου, ωστόσο η τιμή του παραμένει σε υψλά επίπεδα, όπως και η εκτίμηση πως θα ξεπεράσει τα 3.000 δολάρια.

Αξίζει να σημειωθεί πως η ισχυρή ζήτηση των ΗΠΑ για χρυσό αδειάζει τα αποθέματα των ράβδων από ορισμένες χώρες, καθώς οι έμποροι θέλουν να γεμίσουν τα θησαυροφυλάκια της Νέας Υόρκης, πριν τεθούν σε εφαρμογή οι δασμοί του Ντόναλντ Τραμπ σε Καναδά και Μεξικό.

Crypto: Το Bitcoin υποχώρησε κάτω από τα 80.000 δολάρια για πρώτη φορά από την 11η Νοεμβρίου 2024, μετά από ένα ράλι που κράτησε για μήνες.

Οι αναλυτές αποδίδουν την πτώση που αγγίζει το 24% στους δισταγμούς αρκετών επενδυτών για την απόκτηση πόρων υψηλού ρίσκου, με φόντο εμπορικές και γεωπολιτικές αβεβαιότητες.

Αισιοδοξία μετά την αστάθεια

Δύο στους τρεις διαπραγματευτές πιστεύουν ότι η αγορά είναι υπερτιμημένη, σύμφωνα με την τριμηνιαία έρευνα της Charles Schwab για το κλίμα των πελατών της. Ωστόσο, οι αισιόδοξοι έμποροι εξακολουθούν να υπερτερούν σε ποσοστό 51%, έναντι 34% των πτωτικών εμπόρων.

Ενώ υπάρχει διαφαινόμενη αβεβαιότητα, ορισμένοι στρατηγικοί αναλυτές πιστεύουν ότι τα θεμελιώδη μεγέθη, όπως τα ισχυρά εταιρικά κέρδη, θα οδηγήσουν τις μετοχές υψηλότερα.

«Ενώ συνεχίζουμε να αναμένουμε αστάθεια μπροστά μας, καθώς οι επενδυτές παλεύουν με τις πιθανές επιπτώσεις των προτεινόμενων πολιτικών του Τραμπ, πιστεύουμε ότι οι αγορές είναι πιθανό να επικεντρωθούν εκ νέου στα θεμελιώδη μεγέθη που θα πρέπει να στηρίξουν περαιτέρω το ράλι των μετοχών», δήλωσε η Solita Marcelli, επικεφαλής επενδύσεων για την Αμερική στην UBS Global Wealth Management, σε σημείωμα την Τρίτη.