Πώς είδαν οι αγορές την πρώτη εβδομάδα του Τραμπ – Κερδισμένοι και χαμένοι

Από τη νίκη του Ντόναλντ Τραμπ στις προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ τον Νοέμβριο του 2024 οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν, το δολάριο ενισχύθηκε και οι αγορές μετοχών έγιναν πιο ευμετάβλητες.

Μετά την ορκομωσία του και την επανάληψη των «υποσχέσεων – απειλών» σχετικά με την επιβολή δασμών προς κάθε μέτωπο, στην αρχή της εβδομάδας, οι επενδυτές φαίνεται να επανεξετάζουν τη στρατηγική τους.

Άλλωστε, την πρώτη ημέρα της ανάληψης των καθηκόντων του, ο πρόεδρος ανακοίνωσε και υπέγραψε έναν καταιγισμό εκτελεστικών διαταγμάτων που επηρεάζουν το εμπόριο, την ενέργεια και τις διεθνείς σχέσεις, μεταξύ άλλων.

«Οι δασμοί βρίσκονται στην κορυφή του μυαλού πολλών επενδυτών» σύμφωνα με το UBS House View – Chief Investment Office GWM, Investment Research, με τους αναλυτές να εξηγούν πως αυτός είναι ο τομέας όπου ο πρόεδρος έχει τη μεγαλύτερη μονομερή εξουσία να μεταβάλει τη συναίνεση της αγοράς γύρω από τη συνεχή ανάπτυξη και την υποχώρηση του πληθωρισμού.

• Οι δασμοί είναι στην κορυφή του μυαλού των επενδυτών:

Θετική η αντίδραση του S&P 500

Αυτή την εβδομάδα ο S&P 500 άγγιξε νέο υψηλό επίπεδο, καθώς φαίνεται πως επενδυτές έμειναν ικανοποιημένοι ή τουλάχιστον δεν ξαφνιάστηκαν από όσα άκουσαν από τον Τραμπ, σχετικά με τις μειώσεις των επιτοκίων.

Μάλιστα, ο χρηματιστηριακός δείκτης που παρακολουθεί την απόδοση 500 από τις μεγαλύτερες εταιρείες που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήρια των ΗΠΑ ξεπέρασε την ύφεση του Δεκεμβρίου και άγγιξε νέο ενδοσυνεδριακό υψηλό στις 6.100,81 μονάδες την Πέμπτη 23/1.

Αξίζει να σημειωθεί πως όλοι οι βασικοί αμερικανικοί δείκτες αναφοράς βρίσκονται σε σερί τεσσάρων ημερών με κέρδη, με κύριο μοχλό της ανόδου να είναι οι τεχνολογικές μετοχές.

Ωστόσο, υπήρξαν και «χαμένοι», όπως η Oracle και η Nvidia οι μετοχές των οποίων έκαναν βουτιά με την ανακοίνωση του Τραμπ για το Stargate, τη συμφωνία μεγαλοεπενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης.

Το κλίμα στην Ασία

Οι δασμοί του Τραμπ στην Κίνα δεν είναι καλά νέα για τις ασιατικές εταιρείες, ώστοσο το θετικό κλίμα στη Wall Street ανέβασε τελικά τις ασιατικές αγορές στο τέλος της εβδομάδας.

Ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ σημείωσε άλμα άνω του 2%, αλλά ο Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε μετά την αύξηση των επιτοκίων.

Ο ευρείας βάσης δείκτης υποχώρησε στις 6.086,37 στο κλείσιμο της συνεδρίασης, ωστόσο απέχει ελάχιστα από το ιστορικό του υψηλό των 6.090,27 μονάδων.

Τι γίνεται με τα επιτόκια και το πετρέλαιο

Η τιμή του αμερικανικού αργού και του παγκόσμιου δείκτη αναφοράς Brent υποχώρησε μετά τη δήλωση του Τραμπ ότι «θα ζητήσει από τη Σαουδική Αραβία και τον ΟΠΕΚ να μειώσουν το κόστος του πετρελαίου».

Παράλληλα, ο Τραμπ δήλωσε ότι θα «απαιτήσει να μειωθούν αμέσως τα επιτόκια», κάτι που οδήγησε σε υποχώρηση την απόδοση του 2ετούς κρατικού ομολόγου, που τείνει να παρακολουθεί τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια.

Η αγορά των crypto ανυπομονεί για το ρυθμιστικό πλαίσιο

Οι υποστηρικτές των κρυπτονομισμάτων έλαβαν άλλη μια ώθηση από τον Τραμπ αυτή την εβδομάδα, αφού υπέγραψε εκτελεστικό διάταγμα για την προώθηση της εξέλιξης των κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ.

Το μεγαλύτερο μέρος του διατάγματος επικεντρώνεται στη θέσπιση τεχνολογίας και κανόνων γύρω από τα κρυπτονομίσματα. Ένα από τα κρίσιμα κομμάτια είναι η δημιουργία μιας ομάδας εργασίας που θα εξετάσει τη δημιουργία ενός εθνικού αποθέματος ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Νωρίτερα την Τρίτη 21/1, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ανακοίνωσε τη σύσταση μιας «ομάδας εργασίας για την κρυπτογράφηση» με στόχο την «ανάπτυξη ενός ολοκληρωμένου και σαφούς ρυθμιστικού πλαισίου για τα κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία».

Οι διευθύνοντες σύμβουλοι της Coinbase, της Binance και της Circle δήλωσαν στο CNBC ότι βλέπουν τώρα μια σαφέστερη πορεία προς την εξασφάλιση κάποιων συγκεκριμένων κανόνων για τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία – σε αντίθεση με την προηγούμενη κυβέρνηση των ΗΠΑ, η οποία έλαβε επιθετικά μέτρα επιβολής κατά πολλών μεγάλων εταιρειών κρυπτογράφησης.

Ο Brian Armstrong της Coinbase δήλωσε ότι η τρέχουσα κύρια προτεραιότητα για την κρυπτογράφηση ως βιομηχανία είναι να εργαστεί για την ψήφιση νομοθεσίας στις ΗΠΑ για να προσφέρει σαφήνεια.

«Η βιομηχανία είναι απλώς έτοιμη για αυτή τη νέα αλλαγή», δήλωσε στο CNBC. «Είναι έτοιμοι για σαφείς κανόνες. Και αυτή είναι η μεγάλη μας ώθηση».

«Πρέπει να θυμάστε: τα τελευταία τέσσερα χρόνια, νιώθαμε πραγματικά ότι δεχόμασταν επίθεση από αυτή τη διοίκηση», δήλωσε ο Armstrong στο CNBC σε τηλεοπτική συνέντευξη στο πλαίσιο της ετήσιας εκδήλωσης του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ στο Νταβός της Ελβετίας.