Νέα αναταραχή στις αγορές προκαλούν τα μπρος

Την πτωτική τάση που έπληξε τις αμερικανικές μετοχές χθες (6.3.25) ακολουθούν σήμερα (7.3.25) οι ασιατικές, υπό τη σκιά της ταραχής που έχουν προκαλέσει στις αγορές οι συνεχείς αλλαγές της στάσης του Τραμπ στο ζήτημα των δασμών στον Καναδά και το Μεξικό.

Οι αγορές στην Αυστραλία και την Ιαπωνία υποχώρησαν περισσότερο από 1,5%, ενώ τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ευρωπαϊκού δείκτη μετοχών υποχώρησαν επίσης μετά την πτώση στη Wall Street.

Ο δείκτης του δολαρίου υποχώρησε για πέμπτη συνεδρίαση, κάτι που σηματοδοτεί το μεγαλύτερο σερί απωλειών του εδώ και σχεδόν ένα χρόνο. Το Bitcoin υποχώρησε, επίσης, καθώς οι λεπτομέρειες ενός στρατηγικού αποθεματικού των ΗΠΑ υποσκελίστηκαν, σύμφωνα με το Bloomberg.

Η Κίνα αναδείχθηκε σε φωτεινό σημείο με το δείκτη κινεζικών μετοχών στο Χονγκ Κονγκ να αγγίζει το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2021.

Πόσο λαμβάνει υπόψην του τις αγορές ο Τραμπ σε σχέση με τη δασμολογική πολιτική του;

Οι traders επεσήμαναν την αβεβαιότητα σχετικά με τους δασμούς του Τραμπ. Οι αμερικανικές μετοχές απέτυχαν να σημειώσουν ανάκαμψη, ακόμη και μετά την απόφαση του Τραμπ να καθυστερήσει τους δασμούς σε μεξικανικά και καναδικά προϊόντα που καλύπτονται από την εμπορική συμφωνία της Βόρειας Αμερικής.

Οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν βρεθεί σε αναταραχή αυτή την εβδομάδα καθώς οι επενδυτές αντιμετωπίζουν γεωπολιτική αβεβαιότητα και αντικρουόμενα μηνύματα από τις ΗΠΑ σχετικά με τις εισφορές.

«Η σύγχυση επικρατεί γύρω από την πολιτική ατζέντα της κυβέρνησης Τραμπ», δήλωσε ο Κρις Γουέστον, επικεφαλής της έρευνας της Pepperstone Group.

Οι αναλυτές στρατηγικής της Wall Street εξετάζουν το αν η κυβέρνηση Τραμπ θα επηρεαστεί σε σχέση με τα δασμολογικά της σχέδια από την πτώση των μετοχών. Η σκέψη είναι ότι ο Τραμπ θα εγκαταλείψει τις πολιτικές εάν η χρηματιστηριακή αγορά πέσει και πλήξει τους επενδυτές. Διάφορες εταιρείες σχεδίασαν ακόμη και πόσο πόνο θα μπορούσε να ανεχτεί ο Τραμπ στον δείκτη S&P 500 πριν υποχωρήσει. Αυτό το επίπεδο του δείκτη έγινε γνωστό ως “the Trump put”, σε σχέση με μια επιλογή πώλησης.

Μέχρι στιγμής, ο Τραμπ έχει δώσει ελάχιστες ενδείξεις ότι θα αλλάξει πορεία. Ο πρόεδρος υποβάθμισε την αντίδραση στις τελευταίες εξελίξεις, λέγοντας «Δεν κοιτάζω καν την αγορά». Αυτό ακολούθησε τα σχόλιά του στο Κογκρέσο νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ότι οι δασμοί θα προκαλέσουν «λίγη αναστάτωση, αλλά είμαστε εντάξει με αυτό. Δεν θα είναι πολλά.”

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του ευρωπαϊκού δείκτη μετοχών υποχώρησαν έως και 0,9% κατά τη διάρκεια των συναλλαγών στην Ασία. Τα συμβόλαια για τον S&P 500 αυξήθηκαν κατά 0,3% μετά την αισιόδοξη πρόβλεψη εσόδων της αμερικανικής κατασκευάστριας τσιπ Broadcom καθησύχασε τους επενδυτές ότι οι δαπάνες για υπολογιστές τεχνητής νοημοσύνης παρέμειναν σε εξέλιξη, ωθώντας τις μετοχές της κατά περίπου 13% υψηλότερα στις συναλλαγές μετά την αγορά.

Το μεξικάνικο πέσο και το καναδικό δολάριο ανατιμήθηκαν μετά την είδηση της πιθανής αναστολής των δασμών.

Χθες, ο Τραμπ καθυστέρησε τους δασμούς σε αγαθά που καλύπτονται από τη βορειοαμερικανική εμπορική συμφωνία με το Μεξικό και τον Καναδά μέχρι τις 2 Απριλίου. Ο Αμερικανός ΥΠΟΙΚ, Μπέσεντ απέρριψε την ιδέα ότι οι αυξήσεις των δασμών θα πυροδοτήσουν ένα νέο κύμα πληθωρισμού και πρότεινε ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα έπρεπε να τις θεωρήσει ότι έχουν εφάπαξ αντίκτυπο.

Οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν σημειώσει άνοδο σχεδόν 10% φέτος, καθώς οι μειώσεις επιτοκίων και το σχέδιο της Γερμανίας να αυξήσει τις αμυντικές δαπάνες ενισχύουν την αγορά. Εν τω μεταξύ, ένας δείκτης κινεζικών μετοχών που είναι εισηγμένες στο Χονγκ Κονγκ έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 23% μέχρι στιγμής φέτος λόγω της αισιοδοξίας σχετικά με την κίνηση υιοθέτησης της τεχνητής νοημοσύνης της χώρας και την αναμενόμενη ώθηση από το Πεκίνο.

Ενώ η δημιουργία του ειδικού αποθεματικού για το Bitcoin εκπληρώνει μια υπόσχεση που έδωσε ο Τραμπ στην προεκλογική εκστρατεία, οι λεπτομέρειες ήταν κατώτερες των προσδοκιών του κλάδου.

Το Bitcoin έπεσε έως και 5,7% πριν εξισορροπήσει ορισμένες από τις απώλειες. Ενώ η δημιουργία του ειδικού αποθεματικού για το Bitcoin εκπλήρωσε μια υπόσχεση που έδωσε ο Τραμπ κατά την εκστρατεία, οι λεπτομέρειες ήταν κατώτερες των προσδοκιών του κλάδου.

Στην Ασία, η κεντρική κυβέρνηση της Κίνας διαθέτει άφθονα εργαλεία δημοσιονομικής πολιτικής και χώρο για να ανταποκριθεί σε πιθανές εσωτερικές και εξωτερικές προκλήσεις, δήλωσε χθες ο υπουργός Οικονομικών Lan Fo’an στο περιθώριο της ετήσιας νομοθετικής συνόδου. Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας θα εφαρμόσει μια μετρίως χαλαρή νομισματική πολιτική, δήλωσε ο διοικητής Pan Gongsheng, επαναλαμβάνοντας μια προηγούμενη δέσμευση για μείωση των επιτοκίων και μείωση του υποχρεωτικού αποθεματικού για τους δανειστές «την κατάλληλη στιγμή».

Οι εξαγωγές της Κίνας έφτασαν σε ρεκόρ μέχρι στιγμής φέτος, καθώς οι υψηλότεροι δασμοί των ΗΠΑ και η απειλή για περισσότερα στο μέλλον, οδήγησαν τον προεφοδιασμό των αποστολών.

Τα επερχόμενα στοιχεία μισθοδοσίας για τους εργαζομένους (πλην του γεωργικού τομέα) στις ΗΠΑ σήμερα ενδέχεται να βοηθήσουν τους traders να προσδιορίσουν την πορεία που ακολουθούν για τα επιτόκια. Η έκθεση από το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας θα παρέχει μια ενημέρωση σχετικά με τη δυναμική στην αγορά εργασίας που ήταν η βασική υποστήριξη —τουλάχιστον μέχρι τον Ιανουάριο— των δαπανών των νοικοκυριών και της οικονομίας.

Ο πρόεδρος της Fed, Jerome Powell πρόκειται να μιλήσει σε φόρουμ νομισματικής πολιτικής την σήμερα το απόγευμα. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής θα συναντηθούν στη συνέχεια στις 18-19 Μαρτίου και αναμένεται να διατηρήσουν τα επιτόκια σταθερά καθώς μετρούν την αγορά εργασίας και τις τάσεις του πληθωρισμού καθώς και τις πρόσφατες αλλαγές της κυβερνητικής πολιτικής.

Εν τω μεταξύ, ο διοικητής της Fed Reserve, Christopher Waller, δήλωσε ότι δεν θα υποστήριζε τη μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο, αλλά βλέπει περιθώρια για μείωση δύο, ή πιθανώς τρεις, φορές φέτος.

«Αν η αγορά εργασίας, τα πάντα, φαίνεται να επικρατεί, τότε μπορείτε απλώς να παρακολουθείτε τον πληθωρισμό», είπε ο Waller χθες στη σύνοδο κορυφής του Δικτύου Οικονομικών Διευθυντών της Wall Street Journal. «Αν νομίζετε ότι επιστρέφει προς τον στόχο, μπορείτε να αρχίσετε να μειώνετε τα ποσοστά. Δεν θα το έλεγα στην επόμενη συνάντηση, αλλά σίγουρα θα μπορούσα να δω τη συνέχεια».

Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο βρισκόταν σε καλό δρόμο για τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση από τον Οκτώβριο, ενώ ο χρυσός βρισκόταν σε καλό δρόμο για κέρδη καθώς οι έμποροι αναζητούσαν καταφύγια.