Αύξηση παραγωγής και αλλαγές στο… μείγμα

Με άνοδο της παραγωγής τους και ισχυρούς εποπτικούς δείκτες έκλεισαν το 2024 οι εγχώριες ασφαλιστικές εταιρείες, η πλειονότητα των οποίων εστίασε παράλληλα και στη βελτίωση της «ποιότητας» των εργασιών της.

Γενικότερα, το 2024 ήταν μια χρονιά ανάπτυξης για την εγχώρια αγορά, καθώς σύμφωνα με τα στοιχεία της Ένωσης Ασφαλιστικών Εταιρειών Ελλάδος (ΕΑΕΕ) η συνολική παραγωγή αυξήθηκε κατά 8,7%, με τον κλάδο ζωής να κερδίσει 7,9% και τις γενικές καλύψεις 9,4%.

Προφανώς ένα σημαντικό κομμάτι της συγκεκριμένης αύξησης ήταν το αποτέλεσμα των ακριβότερων τιμολογίων (πχ βλέπε συμβόλαια υγείας, οχημάτων, αλλά και περιουσίας μετά τις καταστροφικές πλημμύρες στη Θεσσαλία), ωστόσο παρατηρήθηκε και μεγαλύτερος όγκος εργασιών σε μια σειρά από τομείς, όπως οι καλύψεις κατοικιών (θέσπιση κινήτρου μέσω μειωμένου ΕΝΦΙΑ) και τα προϊόντα του κλάδου ζωής που είναι συνδεδεμένα με επενδύσεις (unit linked).

Από την πλευρά τους, πολλές εταιρείες δεν είχαν ως μόνο στόχο τη διόγκωση της παραγωγής τους, αλλά εστίασαν παράλληλα και στη βελτίωση της διάρθρωσής της. Για παράδειγμα, πολλές εταιρείες των γενικών κλάδων επεδίωξαν τη μικρότερη συμμετοχή του κλάδου οχημάτων στο συνολικό τους χαρτοφυλάκιο, με δεδομένο ότι τα σχετικά περιθώρια λειτουργικού κέρδους είναι είτε ισχνά, είτε ακόμη και αρνητικά. Άλλες εταιρείες επεδίωξαν να μειώσουν όσο το δυνατόν τη συμμετοχή των ισόβιων προγραμμάτων υγείας (legacy) στο συνολικό τους χαρτοφυλάκιο, ωθώντας τους πελάτες τους να τα μετατρέψουν σε ετησίως ανανεούμενα. Τέλος, με αρνητικό πρόσημο έκλεισε πέρυσι η παραγωγή ομαδικών συνταξιοδοτικών προγραμμάτων (DAF) λόγω και του νέου θεσμικού πλαισίου που ψήφισε η κυβέρνηση τον Ιανουάριο του 2024.

Οι περυσινές επιδόσεις

Η Εθνική Ασφαλιστική αύξησε πέρυσι την παραγωγή της από τα 734,3 στα 850,3 εκατ. ευρώ (και το μερίδιο αγοράς της στο 14,6%), κλείνοντας τη χρονιά με ίδια κεφάλαια 692 εκατ. ευρώ και εποπτικό δείκτη SCR στο 188%.

Η ΝΝ Hellas φλέρταρε με το φράγμα του ενός δισ. ευρώ, καθώς ανέβασε την παραγωγή της από τα 881,9 στα 950,4 εκατ. ευρώ, τη λειτουργική της επίδοση από τα 47,9 στα 90,2 εκατ. και τα προ φόρων κέρδη της από τα 27,3 στα 87,4 εκατ. ευρώ. Στην τόσο μεγάλη βελτίωση των κερδών συνέβαλαν τα υψηλότερα έσοδα από επενδύσεις, καθώς και η μη επανάληψη έκτακτων επιβαρύνσεων της χρήσης 2023. Ο δείκτης φερεγγυότητας SCR διαμορφώθηκε στο 152%, ενώ η εταιρεία επέστρεψε πέρυσι στο μητρικό όμιλο NN 60 εκατ. ευρώ.

Η ERGO Hellas διατήρησε πέρυσι σταθερή την παραγωγή της (275,7 εκατ. ευρώ), ανέβασε την κερδοφορία της μετά από φόρους (κατά ΔΠΧΑ 24) από τα 27 στα 36,8 εκατ. ευρώ και έκλεισε τη χρονιά με δείκτη φερεγγυότητας SCR στο 146,6%.

Η Allianz έκλεισε το 2024 με παραγωγή 436,4 εκατ. ευρώ, με επενδυτικό αποτέλεσμα 24,3 εκατ. ευρώ και με κέρδη προ φόρων 13,4 εκατ. ευρώ. Η εταιρεία προχώρησε το 2024 σε επιστροφή κεφαλαίου 5,8 εκατ. και για φέτος έχει προβλέψει διανομή μερίσματος δύο εκατ. ευρώ. Στις 31/12/2024 ο εποπτικός δείκτης SCR είχε διαμορφωθεί στο 141%.

Η Groupama είδε πέρυσι την παραγωγή της να υποχωρεί από τα 212,7 στα 198,2 εκατ. ευρώ, εξ’ αιτίας του κλάδου ασφάλισης με συμμετοχή στα κέρδη. Το προ φόρων λειτουργικό αποτέλεσμα με βάση τα ΔΠΧΑ 7 και 19 διαμορφώθηκε σε -1,2 εκατ. ευρώ και ο καθαρός δείκτης ζημιών και εξόδων στους γενικούς κλάδους στο 109,5%.

Η εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Αθήνας Interlife, αύξησε την παραγωγή της κατά 7%, με αποτέλεσμα για πρώτη φορά στην πολυετή ιστορία της να υπερβεί το ψυχολογικό όριο των εκατό εκατ. ευρώ (100,35 εκατ. έναντι 93,82 εκατ. το 2023). Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν στα 14,77 εκατ. έναντι 24,7 εκατ. ευρώ την προηγούμενη οικονομική χρήση.

Η Ευρώπη ΑΕΓΑ (το 65% αυτής έχει ήδη εξαγοραστεί από την εισηγμένη Europa Holdings, θυγατρική της Intracom) αύξησε πέρυσι την παραγωγή της από τα 17,9 στα 22 εκατ. ευρώ, (επίδοση +23%), επιτυγχάνοντας παράλληλα και υψηλή κερδοφορία (6,032 εκατ. έναντι 5,087 εκατ. το 2023). Στις 31/12/2023 τα βασικά ίδια κεφάλαια είχαν διαμορφωθεί στα 12,33 εκατ. (+3,5%) και ο δείκτης φερεγγυότητας SCR στο 156%.

Η NP Insurance διεύρυνε πέρυσι την παραγωγή της κατά 11,3% (στα 53,2 εκατ. ευρώ) και τα ίδια κεφάλαιά της κατά 8,2% (στα 89,2 εκατ. ευρώ). Ο εποπτικός δείκτης SCR έκλεισε στο εκπληκτικό 307%, τα επενδυτικά αποτελέσματα διαμορφώθηκαν στα 8,1 εκατ. ευρώ (από 12,1 εκατ. το 2023) και τα προ φόρων κέρδη στα 9,4 εκατ. ευρώ (13,1 εκατ. το 2023).

H Υδρόγειος που έχει περάσει πλέον στα χέρια του ιταλικού ομίλου Reale, ανέβασε πέρυσι τον πήχη στα 94,6 εκατ. ευρώ (+3,2%), με το τεχνικό αποτέλεσμα από ασφαλιστική δραστηριότητα να διευρύνεται από τα 3,1 στα 4 εκατ. ευρώ και τα προ φόρων κέρδη να διογκώνονται από τα 7,2 στα 9,9 εκατ. ευρώ.

Η Syndea (πρώην Συνεταιριστική Ασφαλιστική) ανέβασε πέρυσι την παραγωγή της κατά 12,9% (στα 29 εκατ. ευρώ) και εμφάνισε προ φόρων αποτέλεσμα -399 χιλ., έναντι +503 χιλ. ευρώ το 2023. Ο εποπτικός δείκτης SCR έκλεισε στο πολύ υψηλό 198,7%.

Η ασφαλιστική εταιρεία Μινέττα σημείωσε αύξηση παραγωγής κατά 18,6% μέσα από μια επίδοση 79,4 εκατ. ευρώ.

Η Ιντερσαλόνικα εμφάνισε παραγωγή 128,4 εκατ. ευρώ, σε σύγκριση με τα 140,7 εκατ. ευρώ του 2023.

Οι προοπτικές που διαμορφώνονται σχετικά με τη φετινή παραγωγή του ασφαλιστικού κλάδου είναι σαφώς θετικές και αυτό γιατί πέρα από τις ανατιμήσεις των συμβολαίων (πχ γύρω στο 7% στα συμβόλαια υγείας και μέχρι τώρα χαμηλότερα ποσοστά στον κλάδο οχημάτων), θα επιδράσει θετικά η περυσινή θέσπιση κυβερνητικών μέτρων που αφορούν τις καλύψεις έναντι φυσικών καταστροφών.

Για παράδειγμα, διπλασιάστηκε η έκπτωση του ΕΝΦΙΑ στο 20% για όσες κατοικίες αξίας μικρότερης των 500.000 καλυφθούν έναντι πυρκαγιάς, σεισμού και πλημμύρας, ενώ παράλληλα κατέστη υποχρεωτική η κάλυψη των οχημάτων και επιχειρήσεων με ετήσιο κύκλο εργασιών άνω των πεντακοσίων χιλιάδων ευρώ έναντι φυσικών καταστροφών.

Ενδεικτικό είναι το ότι (στοιχεία ΕΑΕΕ) η παραγωγή των γενικών κλάδων τον Ιανουάριο του 2025 σημείωσε αύξησης 12,1% σε σύγκριση με τον αντίστοιχο περυσινό μήνα.